DRAM Market se tesperjenza xokk qawwi fl-2025: Il-katina tal-provvista globali hija milquta minn mewġa ta 'żidiet fil-prezzijiet u nuqqasijiet
L-għeluq kollettiv ta 'tliet manifatturi ewlenin iqajjem reazzjoni fil-katina fil-katina tal-provvista, li jtawwal iċ-ċiklu ta' eliminazzjoni għad-domanda niċċa.
Ħarsa ġenerali lejn l-avvenimenti ewlenin
Fl-ewwel nofs tal-2025, is-suq globali tal-memorja DRAM ffaċċja kriżi strutturali tal-provvista. It-tliet atturi ewlenin, Samsung, SK Hynix, u Micron, fl-istess ħin naqqsu l-kapaċità ta 'produzzjoni tagħhom ta' DDR4 u qalbu għall-produzzjoni ta 'profitt għoli DDR5 u HBM (memorja ta' bandwidth għolja), li rriżulta fi tnaqqis qawwi fil-provvista ta 'ċipep DDR4 u żieda fil-prezz ta' aktar minn 50%. Is-swieq fuq il-post f'postijiet bħal Huaqiangbei kienu f'sitwazzjoni fejn "kull biċċa tal-prodott kienet diffiċli biex tinkiseb".
Fatturi ewlenin li jikkawżaw żbilanċ bejn il-provvista u d-domanda
1. Irtirar strateġiku minn manifatturi ewlenin internazzjonali
- Samsung: ħareġ avviż biex jieqaf il-produzzjoni ta 'DDR4 f'April 2025, iżomm il-provvista biss għal klijenti tal-karozzi / industrijali. Sa Ġunju, il-provvista mill-kanal kienet twaqqfet b'mod effettiv. Il-prezz spot ta '8GB DDR4 żdied għal $ 4.8 (żieda ta' 45%).
- Micron: Il-prezz ta 'DDR4 qabża b'50% f'Ġunju. Il-perjodu ta 'verifika għall-klijenti industrijali ġie mtawwal, u jiggrava n-nuqqas.
- SK Hynix: Kapaċità ta 'produzzjoni mnaqqsa ta' DDR4 għal taħt l-20%. Se tieqaf kompletament il-produzzjoni f'April 2026.
2. Id-domanda għall-AI qed tagħfas il-kapaċità ta 'produzzjoni tradizzjonali
- Minħabba ż-żieda fid-domanda għas-servers AI, HBM monopolizza 20% -26% tal-kapaċità ta 'produzzjoni tat-tliet manifatturi ewlenin. L-iskeda tal-ordnijiet għal HBM3E ġiet estiża sal-2026, u tnaqqas aktar ir-riżorsi għal DDR4.
- Il-penetrazzjoni rapida ta 'DDR5: DDR5 jammonta għal 70% -80% tas-suq tal-PC / server. Il-manifatturi taċ-ċippa tal-interface bħal Leagile raw żieda sinifikanti fl-ordnijiet (ordnijiet Q2 qabżu l-1.29 biljun wan).
Impatt tas-Suq: Inverżjoni tal-Prezzijiet u Xokk tal-Katina tal-Industrija
- Fluttwazzjoni tal-Prezzijiet:
- F'Mejju, il-prezz taċ-ċipep DDR4 qabża b'50% f'nofs xahar. Il-prezz ta '16GB fl-istokk laħaq $ 6, żdied il-prezz ta' DDR5 ta 'l-istess speċifikazzjoni (5.8 USD), li ħoloq fenomenu rari ta' "inverżjoni ta 'ġenerazzjoni" li ma seħħx għal għaxar snin.
Il-prodotti tat-terminal segwew ix-xejra: il-prezz tad-DDR 4 16 GB mill-marka White Huaqiang żdied bi 30% fil-ġimgħa, u l-prezz tal-istess mudell fuq JD.com żdied mill-197 USD għal 267 USD fi żmien ġimgħa.
- Nuqqas ta 'tixrid:
- Negozjanti f'Huaqiangbei, Shenzhen, ġeneralment irrappurtaw li ma kien hemm l-ebda stokk ta 'DDR4 fi speċifikazzjonijiet multipli. Il-fabbriki tal-moduli ġew sfurzati jaqilbu għal soluzzjonijiet DDR5 jew domestiċi.
-Il-settur industrijali kien affettwat ħafna: 80% -90% tat-tagħmir ta 'kontroll industrijali għadu jiddependi fuq DDR4, u ċ-ċiklu ta' ċertifikazzjoni twil għamilha impossibbli li tinbidel fi żmien qasir.
Kontradizzjoni Strutturali: Eliminazzjoni ta 'teknoloġiji li għadhom lura u opportunitajiet domestiċi
1. Is-swieq niċċa jappoġġjaw id-domanda fit-tul
- F'xenarji bħal televiżjonijiet, sistemi ta 'sigurtà, u apparat immuntat fuq il-vettura, hemm domanda riġida għall-istabbiltà ta' DDR4:
- Il-volum tal-ġarr tal-innovazzjoni ta 'Meguiar ta' DDR4 fis-settur tat-TV irdoppja, u l-ishma ta 'Dongxin ibassru tkabbir annwali ta' 5% -7% fis-suq tan-niċċa.
- Tbassir tal-Industrija: Se jieħu 3-5 snin biex DDR4 jirtira kompletament, u n-nuqqasijiet għal żmien qasir huma diffiċli biex jiġu solvuti.
2. Il-katina tal-provvista domestika taċċellera r-rwol tagħha
- Ħażna ta 'Changxin: Fl-2024, il-volum tal-ġarr ta' DDR4 żdied b'55% sena wara sena, u s-sehem globali tiegħu qabeż il-5%. Il-prezz taċ-ċipep tal-memorja domestika f'Huaqiangbei kien 100 wan inqas għal kull biċċa meta mqabbel ma 'marki internazzjonali.
- Żieda ta 'Appoġġ Tekniku:
- Il-ħażna Baivvi għandha moduli overclocked 8200Mbps prodotti bil-massa u LPDDR5x (għat-telefowns ċellulari AI);
- Lanqi Technology's DDR5 Interface Chip kellu żieda fil-profitt sena wara sena ta '135% fl-ewwel kwart.
Outlook tat-tendenza
- Xejra tal-Prezzijiet: Il-prezz tal-kuntratt ta 'DDR4 huwa mistenni li jiżdied bi 18% -23% fil-Q3 (għas-servers) u 13% -18% għal PCS. Ix-xejra ta 'akkumulazzjoni tista' tkompli sal-aħħar tas-sena.
- Suġġerimenti ta 'Trasformazzjoni:
- Settur tal-Konsumatur: Ipprijoritizza l-pjattaforma DDR5 (AMD Ryzen 7000 / Intel 13th Generation u aktar);
Xenarji ta 'Kontroll Industrijali: Adotta soluzzjonijiet DDR4 domestiċi (Changxin / Microchip Innovation) biex tnaqqas l-ispejjeż u ttaffi r-riskji.
Twissija tal-Industrija: Din ir-rawnd ta 'kriżi espost il-vulnerabilitajiet tal-katina tal-provvista fit-tranżizzjoni ġenerazzjonali tas-semikondutturi. Fit-tliet snin li ġejjin, il-kompetizzjoni għall-kapaċità ta 'produzzjoni bejn HBM u DDR5, it-tranżizzjoni teknoloġika fis-swieq niċċa, u l-politiki ġeopolitiċi (bħat-tariffi tal-Istati Uniti) se jkunu t-tliet varjabbli inċerti ewlenin fis-suq tal-memorja.
(Dan l-artikolu huwa bbażat fuq l-analiżi komprensiva tad-dejta tas-suq disponibbli pubblikament minn Ġunju 2025.)
Dawn li ġejjin huma n-notifiki tal-EOL ta 'diversi marki:
